从传统矿工到DeFi农民，神鱼的“进化”之路

参与创建了全球最大的BTC矿池F2Pool，以及从0到1的一站式数字资产存储和管理平台Cobo； 几年前，他开始关注 DeFi 的发展。 DeFi领域的成就是他长期观察、投入和思考的结果。 一路“被市场狠狠揍”，对自己和团队定位清晰，享受行业红利，在矿池、钱包资产存储、DeFi赛道上收获颇丰。 一起走进Cobo联合创始人&CEO&鱼池联合创始人-神鱼的世界！

2020年夏天，加密货币领域“风化”了两大阵营——新币圈和古典币圈。 在大多数持币者还在等待比特币第三次减半带来的催化作用的同时，也有人甘愿当农民，努力“耕地”。 他们种下了 DeFi 的种子，很快就收获了胡萝卜。很多人从大米、寿司、红薯、珍珠等“农作物”中赚取了很多钱。 在这两类人中，基本上是有明确区分的，取得巨大成功的人屈指可数。 而Cobo联合创始人&CEO&鱼池联合创始人-神鱼就是其中之一。 早期比特币矿工，参与创建了全球最大的BTC矿池F2Pool和从0到1的一站式数字资产存储和管理平台Cobo； 他也是当今大热的DeFi赛道资深“农夫”； 他是现实世界中谦虚、低调、沉默寡言的企业主。 他也是网络世界中的小丑。 微博自嘲、自嘲、幽默、搞笑。 7岁退休，从业7年依然活跃在一线的创业者。 Cointelegraph中文专访神鱼，探寻他为何能在经典比特币挖矿和新型DeFi挖矿之间自由切换； 经验和经历； 区块链有很多细分的赛道，为什么他会专注于矿场和钱包这个看似狭窄的赛道； 为什么区块链行业让他如此着迷？ 他是如何在瞬息万变的环境中不断迭代自己的，对于灰度等机构的入驻和监管，他有哪些前瞻性的看法和思考； 鱼在他的创业过程中给了他什么样的启迪和启发等等。

休学创业，专注矿池赛道，一路披荆斩棘

23岁的神宇，那时候，他已经在区块链行业“玩”了两三年。 早期因为无意中听说了比特币，就去研究比特币白皮书。 后来，我不仅痴迷于在比特币网站上和极客们讨论比特币以及区块链未来的发展方向和使用场景，还在宿舍里练习挖矿。 这种“实践”。 从早期在宿舍用笔记本电脑挖，到专门买显卡在家挖，再到2013年，神宇抓住行业发展的机遇，创立了鱼池。

早期，申玉不仅是一位务实的建设者，还是一位积极的传教士。 2012年参与国内最早的比特币社区比特人（btcman）、莱特币LTCBBS论坛的建设和运营。 他还撰写了大量挖矿教程，带领国内早期矿工参与比特币和莱特币挖矿。 谈及当时和现在挖矿的区别，神宇分享道：

“挖矿初期基本都是极客，先是用CPU挖矿，后来才用GPU挖矿，这个时期的挖矿没有现在这么专业，早期大家都在家或者在公司里。”小型工厂，不像现在这是一些专业的技术设备，当时很多设备不稳定，对技术和稳定性有很多挑战，印象最深的是2016年，早期挖以太坊的时候，有是一些小的技术故障导致以太坊机器，矿场已经躺了一个多月了，早期硬件的稳定性和维护成本都非常高，那时候大家对矿机没有那么高的要求回本周期，正常情况下一年回本一到两次，这是最早的挖矿状态，规模不是很大，一般都是几百千瓦电的小厂。

2015年实际上是一个转折点。 比特币的快速下跌迫使整个行业优化产能。 当时的市场行情不足以支撑正常的电费。 这样的情况迫使大家对整个行业的成本和结构进行梳理和优化。 起初，它是家庭式挖矿。 2015年后，由于电力大规模集中，出现了大规模甚至超大规模的矿场。 另外，在这个过程中，ASIC矿机越来越傻，越来越智能，显卡挖矿也越来越重要。 有专业定制机箱和主板，规模效应显现。 这是今天和 2015 年之前挖矿的主要区别。”

正是因为这个行业很早，矿机在迭代，运营模式也在探索。 F2Pool在成立初期采用了全新的挖矿利润分配模式pps模式。 一方面提高了矿工的积极性，降低了矿工的风险。 F2Pool运行稳定，其运营创新标准逐渐成为行业标准。 2015年初，F2Pool成长为全球最大的比特币矿池，一度占全球比特币算力的1/3。

然而，这个过程并非一帆风顺。 创业以来，给他印象最深的是2013年下半年遭受的DDoS攻击，当时团队7*24小时积极响应，历时3个月，最后通过修改彻底解决问题协议层。 回顾此次事件对神鱼的影响，他说：“当时鱼池遭到DDoS攻击，以我的专业知识，对整个网络的安全防御并没有太多的知识储备和风险感知。 ，所以我自己也只好硬着头皮，用最便宜最便宜的成本来被动抗争。另一方面，我们也在积极思考如何从根本上解决这个问题。在比特币矿业公司层面主动优化改进是也是我们矿池的事情，给我们一个拐点，倒逼我们快速成长。”

在创业的过程中，不断有相似而残酷的现实需要创业者去解决。 如果不能解决这些问题，企业就会失败。 另一方面，在可动员的资源有限，缺乏可用经验的前提下，如何快速面对和思考解决方案，这个过程中的压力和挑战，将推动每一位创业者不断思考和成长，然而，这也是神宇所在享受创业过程的乐趣。 好奇心和解决问题的决心，以及过程中带来的成就感和满足感，让神鱼在区块链的海洋中不断前行。 而这也是神鱼2021行业寄语的精髓：“我们正处于区块链行业瞬息万变的上升期，希望大家保持足够的好奇心和开放的心态，拥抱新事物，抓住这个机遇。” 时代带来的巨大红利和机遇。”

深耕“能力圈”，深谙“变”与“不变”之道

投资大师巴菲特有一个非常著名的理论：“认清自己的能力圈边界，乖乖呆在里面”。 巴菲特一生致力于投资他能理解的目标，毅然放弃能力圈之外的机会，抓住为数不多的能把握的机会。 神玉也有意无意地遵守了这个规律。

神宇在Cobo成立三周年答谢晚宴上表示：“在瞬息万变的区块链行业，Cobo想要找到不变的东西，我们要做区块链行业最重要的基础设施。”

在被问及神鱼从鱼池成立初期到2017年Cobo钱包为什么选择钱包赛道而不是交易所等赛道时，神鱼分享了鱼池在2017年被黑客远程攻击，损失8000多以太币的事件以及回顾而分析给他带来了很多思考。

“2017年，整个行业缺乏安全基础设施，处于比较危险的状态。当时我们有一个相当不错的技术团队，专注于区块链的中下层。从2017年来看，整个市场已经see more 对于POS公链来说，安全是非常重要的，也是刚需，我们把Cobo的解决方案分享给B端用户，对他们的成长有很大的帮助，也为我们提供了很多技术进步的资料和样本。这是一个相互成长的过程。”

当时，神鱼就清楚地预测了整个区块链生态的构成和功能。 他认为：“区块链底层是公链，中间层是基础设施和协议层，上层是应用和实施的方向。上下两层都在快速变化，尤其是二次元2020年下半年，底层区块链胖协议日新月异，推出了很多公链，比如隐私计算公链Polkadot，很多基金会都建立在这些公链上，底层金融模块协议也是快速迭代和变化，协议在开源生态中永远是快速变化的，是一个高度动态和不确定的东西。另外，上层应用，除了 ‌‌Exchange，典型的溯源，存证，其实已经开始进入我们在一些比较重要的早期应用场景中，掌握了这些数据和资源的企业，已经有了一定的技术积累和投入。 empts，但他们还没有被释放。 区块链技术成熟之后，上层应用会有各种区块链+的落地场景，而且也在高速变化。 在这个过程中，我们的认知是如何让这些上层的应用和一些场景更好，更规范的调用底层区块链链上的资源，安全交互，存储数据，传递价值，会是一个比较普遍的事情或者说这个需求和调用会很普遍，所以这也是我们一直坚持做区块链底层基础设施的原因之一。”

神鱼之所以坚定的选择在区块链的分段赛道上做底层基础设施，是基于他对整个行业生态的了解，这就像他最喜欢的铁饼鱼一样。 养鱼的爱好给他带来了很多感悟。 对于整个生命生态系统来说，鱼是一个动静兼备的和谐统一体，让他懂得如何在瞬息万变但又相对稳定平衡的行业生态中保持生机和持久的生命力。

创业就是在不变的赛道上深挖，找到合适的人，在合适的时间把赛道挖得足够深，形成自己的护城河，为行业提供自己独特的价值。 Cobo在成立近三年时间里也迅速成为一站式数字资产存储和管理平台。 旗下Cobo Wallet、Cobo Custody、Cobo Vault解决了用户数字资产金融服务、托管、存储的刚性需求。 这一切，也源于他对这个行业“不变”的认知。

见证过比特币三次减半的神宇，对于“变”与“不变”也有着自己的切身体会。 从2012年11月底的第一次减半，大家担心比特币减半会不会带来比特币的死亡，到2016年7月10日的第二次减半，倒逼整个行业优化迭代矿机，部分洗掉第三次之后2020年5月中旬减半，矿机更新换代与减半相对重合，矿机行业处于淘汰洗牌边缘，对全网算力影响较大。 与前两次减半相比，略有不同的是，在第三次减半之前，出现了大量杠杆率相对较高的金融衍生品。 除了疫情的黑天鹅效应，全球范围内也出现了危机，导致货币价格出现波动。 另外，第三次减半之后，机构投资者开始进入，尤其是像灰度这样的机构，只能进不能出，导致挖矿和减半对整个行业的影响越来越弱，比特币占比手续费也在增加，所以我认为未来减半对整个挖矿行业的影响，或者说心理预期是在降低的。 这是三个减半的“变化”部分，而比特币，无论是现在还是未来，都提供了有价值的保值手段和支付手段。 比特币的协议和规则，尤其是底层核心，未来会得到完善。 在相对稳定的状态下，这就是“不变”的部分。

2020年5月11日鱼池将纽约时报头条写入比特币减半前的最后一个区块

神鱼2.0.1，空杯心态投身DeFi浪潮

神鱼的微信名字是“神鱼2.0.1”，他要求自己的认知处于不断迭代的状态。 从创立F2Pool到创业做Cobo钱包，再到如今成为DeFi领域的开拓者和探索者，神鱼一直在孜孜不倦。 然而，很多人都知道，神宇在23岁从研究生院退学开始all in blockchain时就发誓要在30岁退休。 现在他才30岁，但他仍然没有任何退休的想法或行动。 对此，神宇分享道：

“我创业的时候23岁，我跟朋友说我30岁就退休了。当时我们预测区块链行业经过10年的发展应该会达到一个比较成熟的阶段。” 当时，我们对自己的认知是，我可以陪伴区块链行业，全身心投入7-8年。 当整个行业达到一个很高的水平，我的知识储备和专业技能已经不能在这个行业发挥很大作用的时候，我会回归生活，发展一些爱好应该是更好的选择，当时就是这样一个起点。

回到现在，我今年刚好30岁。 从目前的时间点来看，过去七年行业的发展已经完全超出预期。 我也有很多烦恼。 自己做的事情越来越多，朋友也越来越多，公司的小伙伴们还处在成长期，个人的经历和心得应该可以发挥作用。 所以还是希望能在这个行业多坚持几年，让大家更上一层楼。 另外，在过去的2-3年里，我补充了很多基础知识，所以对行业内一些新兴领域的前沿也有了思考和初步了解。

我现在的工作状态确实比过去累多了。 刚开始创业的时候，我们是一个小而美的团队，没有太大的压力。 熊市不好的时候，很多交易所人太多活不下去了，而我们的团队小，优势足够，压力小，也可以做很多技术思考和行业建设，但可能不一样这个阶段了。 行业发展已经脱离了早期的草根阶段，企业组织结构较为完备。 生存挑战重重，企业成长压力重重。 那时候的状态和现在完全不一样，但我还是乐在其中。 “

尽管区块链7*24小时的节奏很辛苦，但30岁的神宇仍不甘心退役，“区块链对他的吸引力是什么？” 对于申宇而言，行业仍处于快速上升期btc矿池搭建教程，新事物层出不穷。 一不小心，就可能落后，跟不上行业的发展迭代速度。 例如，加密世界中有很多开源社区。 有时一个不起眼的想法在产品成熟后可能会成为改变世界的基础设施或底层应用。 我们要时刻关注一线的行业动态。 另外，身边的小伙伴们还在分段的赛道上打拼，他希望能陪着他们一起去寻找更加明朗的未来。 行业的快速发展也让充满好奇心的申宇时刻享受着快速发展变化的行业带给他的满足感、新鲜感和成就感。

2020年下半年，DeFi赛道异常火爆。 这种由海外社区掀起的最初热潮，在中国市场迅速被跟进和学习。 在参与DeFi的意见领袖中，神鱼格外引人注目，被同行羡慕。 为什么很早就关注并参与了DeFi，并有所收获。 对此，我们了解到，神鱼其实在几年前就开始关注DeFi的发展，他在DeFi领域的成就是他长期观察、投入和思考的结果。 CryptoKitties 出现在 2017 年底，他认为这标志着链上智能合约和 DeFi 原型的出现。 当时花钱买了很多加密猫，后来都被关起来了。 之后玩Dapp也踩了不少坑。 不过神鱼认为这个领域还有很多可能性，所以一直关注着DeFi，会玩一些有趣的项目。

2016、2017年前后，神宇以极低的价格卖出了手中的以太坊，这给他上了很重要的一课：不能用静止的眼光看新兴事物的发展，要时刻保持敏锐的眼光在上面，有些项目一开始可能发展不好，但可能迭代很快。 2019年4-5月，神鱼在DeFi的发展上投入了大量的精力。 直到 2020 年 6 月，Compound 才宣布推出流动性挖矿。 当时神鱼出于好奇投入了少量资金进行尝试，发现了逻辑上的可行性，并让技术和安全同事看了代码才加大投入。 后来，他在DeFi领域超前的认知和丰厚的回报，不仅仅是大家看到的威风，背后还有无数的教训。

2020年，DeFi安全事件频发，爆发式增长也是以牺牲安全稳定为代价的。 至于如何解决DeFi的安全问题，神鱼认为：“DeFi领域的金融产品都是模块化、组织化的东西，可以调用，在合约调用过程中会存在一些依赖关系和很多逻辑漏洞，这是必然的早期产品的结果。有一个问题要面对，但核心问题是市场上很多用户对这些风险的认识不够，需要对用户进行教育和提高警惕；另一方面，安全性DeFi领域的审计非常原始，目前基本都是人工审计，行业发展迅速，未来的趋势是智能合约的自动化审计，审计的完善和用户的风险感知是根本途径解决 DeFi 的安全问题。” - 2013年讨论的链上互动，主动或被动地在区块链上进行快速实践，让他对区块链未来的发展方向更加坚信； 在这个过程中，神宇也被动学习了很多金融知识，包括对金融逻辑的顶层思考，DeFi 为他提供了另一种视角：如何在没有监管的情况下，依靠代码和合约，依靠经济激励和机制审计，依托一些经济底层金融基础设施正在扭亏为盈。 这些都是DeFi实验给神鱼带来的最大启发。

关注行业未来，思考行业前沿

2020年绝对是区块链行业不可磨灭的一年。 受新冠疫情影响，全球金融市场波动较大。 比特币3月跌至谷底，年底创历史新高； 比特币迎来第三次减半； 支付巨头PayPal宣布支持加密数字货币支付； 全球最大的加密资产管理公司——灰度投资大幅增持比特币和以太币； 央行数字货币试点成功落地； ETH2.0成功推出，DeFi热潮； 枚举。 置身其中的神宇，自然也在感受着行业的变化，深陷其中，把握机遇和市场动态。 问及2021年的关键词，神鱼认为是：比特币制度化道路的开启和DeFi浪潮的拥抱。

DeFi在去年夏天经历了高速增长，去年10月进入回调阶段，目前保持着强劲的增长势头。 对于如何看待2021年以及未来DeFi的发展趋势，神鱼分享道：“DeFi是近期区块链落地的一个重要方向btc矿池搭建教程，并且经过几年的发展，产品的可行性得到了验证，并创造了底层有刚性需求的应用场景，比如借贷、DEX、期货、期权、保险等金融衍生品，基于这些的产品有更多颠覆性的玩法，所以基本上DeFi是在构建各种金融底层开放协议，然后在其之上不断快速迭代和集成，构建新的金融产品。围绕更好的资金流动效率构建更多的应用场景。DeFi可能在未来几年发展得更快，尤其是DeFi领域与其他领域的结合。领域。目前主要是金融化场景和NFT收藏娱乐，DeFi还处于起步阶段。” 因为神鱼看好DeFi的未来，神鱼深度参与每一个热门项目，即使最后的购买是惨痛的教训，但中间的弯路一定是他和行业找到正确方向的必由之路.

对于备受业界关注的ETH2.0，其发展进程一直比较缓慢。 神宇认为，“从技术角度来看，开发难度还是比较大的，对开发者也是一个不小的挑战，所以没有取得根本性的进展。” 突破; 另一方面，以太坊的开发者结构松散，没有明确的分工和定位。 开发者效率并没有那么高，也没有很好的项目管理流程，所以ETH2.0的开发存在很多变数和不确定性的问题。” ‌‌至于ETH2.0迭代对整个区块链行业的意义，神鱼客观辩证地看待这个问题：虽然技术的彻底迭代会对矿池业务造成毁灭性的打击，但仍然看好ETH2.0，“如果ETH2.0真的研发成功，运营业绩得到提升，最大的价值应该是行业外会认可区块链的价值。 很多区块链落地场景和应用是可以迁移的，但目前在ETH1.0上运行的智能合约并不一定有很强的迁移到2.0网络的动力。”

对于灰度对比特币市场的影响，神鱼认为：“目前灰度是影响整个行业的确定性因素，在灰度不开放提币的前提下，将成为整个行业的一个黑洞在业内，灰度的买买买导致了整个比特币市场的流通量下降，随着越来越多的灰度锁仓，比特币在整个市场的流通量会减少，这将直接影响到比特币的价格另外一点，今年出现的各种黑天鹅事件也会导致避险资产需求增加，综合这两个因素，我看好2021年比特币的价格，一些更重要的未来可能会有所发展，2021年下半年会出现，因为Grayscale本质上是套利ETF，Grayscale过去六个月可以套利的利率约为15%-20%。 当行情达到一个新的高度，套利点更高时，就会有更多的套利者涌入，六个月后会有更大的买单，市场会建立一个更大的正循环，现在没有那么强”

对于全球行业监管，把握行业生死存亡、盛衰沉浮，神宇显示出更多的乐观和积极的态度。 他说：“这几年，整个行业，尤其​​是海外，对监管越来越友好。随着监管的放开，机构用户会更放心进入这个行业，但全世界都有在监管标准和时间的统一上还存在一些差异，对于创业者来说，还是需要找到一个适合自己监管的国家来完成合规要求，DeFi领域发展迅速，各国的监管并没有跟上。北美等一些地区的监管机构开始了一些讨论，但是还处于观察阶段，我觉得监管机构不太可能，或者说没有很好的监管DeFi的办法，因为这是一个全新的市场，有很多不确定性 未来监管的空间还是很大的，因为目前我们看到这个市场上有很多投机者和骗局，那么如何更规范的监管限制这些合约的开发者并确保底层安全是一个值得关注的问题，包括围绕黑客事件的讨论和监管等。”

后记

一路走来，神鱼虽然今年刚满30岁，但无疑是区块链行业的老手。 一路“被市场狠狠揍”的他，对自己和团队都有着清晰的定位，享受着行业的红利。 在矿池、钱包资产存储、DeFi赛道上收获颇丰，但他始终为人谦虚、低调、朴实。 这是原生家庭的本性，也是早期比特币极客的特征。 他一直对区块链世界充满好奇，并积极热情地拥抱这个日新月异的世界。 就像他喜欢的铁饼鱼，每天不知疲倦地游来游去，自由穿梭，区块链对他来说不就是一个可以自由徜徉、不断探索的世界吗？

关于神宇

神宇，Cobo联合创始人兼CEO，鱼池联合创始人，中国最早的数字货币先行者和布道者。 早在2011年，神鱼就开始在中国推广数字货币和挖矿，随后他创立了中国第一家数字货币矿池——鱼池，至今仍是全球最大的综合性矿池之一。 2017年与姜昌浩博士共同创立一站式数字资产存储与管理平台——Cobo，致力于打造区块链行业最重要的基础设施。

关于科博

Cobo致力于打造一站式数字资产存储和管理平台，旨在为用户提供安全可靠的存储和支付环境。 公司业务包括一站式数字资产金融服务平台——Cobo Wallet、面向机构的钱包开发和数字资产托管解决方案——Cobo Custody、完全开源的真正离线硬件数字钱包——Cobo Vault。 Cobo的长期愿景和使命是成为区块链最重要的基础设施，始终致力于加速区块链的普及，让更多人享受到区块链技术带来的红利。

关于宇驰

F2Pool鱼池成立于2013年，是国内最早的数字货币矿池，已接入超过100万台矿机。 目前，F2Pool BTC矿池算力位居全球第一。 不仅支持BTC/ETH/BCHN/BSV/LTC/XMR等主流币种，还为矿工提供AION/ZEN/BEAM/GRIN/CKB/HNS/CFX等潜力币和新币的更多选择超过 40 种货币。 支持PPS+/PPS多种收益分配模式，保证矿工利益最大化。 F2Pool鱼池扎实可靠的技术支持团队为全球矿工保驾护航。